（原标题：严监管风暴来袭！年内百余家上市公司被立案走访）开云(中国)Kaiyun·官方网站 - 登录入口

9月18日晚间，*ST威创（002308.SZ）表现，收到广东证监局的《行政处罚事前见知书》，公司于2023年12月被立案走访。监管细数了公司四项违游记径。其中，*ST威创及相干方涉嫌信息表现罪人违纪案已走访实现。

9月17日，楚天科技（300358.SZ）表现，公司近日收到高档经管东说念主员雷雨的申报，公安机关出具《取保候审扩充申报书》，决定对其取保候审，期限从9月14日起算。9月6日，楚天科技公告称，雷雨因涉嫌职务侵占罪，被公安机关刑事拘留。

本年以来，A股上市公司被立案走访的公告日出不穷，密集进度可谓史无先例。

9月以来至19日，A股商场上有逾越10家上市公司被监管机构立案走访。

8月份，逾20家上市公司被纳入监管立案走访的名单。

经济不雅察报根据Wind不王人备统计，2024年以来，在监管“铁拳”出击之下，已有逾越百家上市公司发布了公司、公司控股激动、践诺约束东说念主及高管被证监会立案走访的公告。按地域来看，江苏、广东、上海及浙江四地被立案走访的上市公司均不少于10家。

对于该数据，一位西北地区上市公司董秘直呼“太惧怕了！”

在该董秘看来，A股商场正在经验一场空前的监管风暴。面前监管机构对上市公司的监管力度是全面而深远的，额外是在新“国九条”政策发布之后，对于上市公司的信息表现等方面提议了愈加严格和措施的条件。当下，监管机构对于任何违游记径都持“零容忍”的态度。因此，上市公司必须自我约束，严格慑服章程，确保信息表现的措施性和透明度。

山东诚功（城阳）讼师事务所孙玉鑫向经济不雅察报默示，近期监管部门对于自己“长牙带刺”的监管原则越发明晰，这标明了监管层对于发展持久健康的成本商场的一个总体派头。同期，跟着财政部、证监会等部门对普华永说念的处罚落地，中介机构行为成本商场“守门东说念主”的职守将得到进一步落实。这代表着监管层加大对于持久以来困扰A股的弊病的监管力度，如大激动对小激动的“贞洁挖掘”问题、里面东说念主约束问题等。

孙玉鑫合计，还有一个根柢原因在于，在过往轻视式的经济发展过程中，个别公司的业务模式存在合规问题，主管东说念主员自己法治阻滞较为澹泊，这也为上市公司后续出现问题进而被监管部门走访埋下了隐患。

百余家公司被立案走访

从被立案走访原因来看，根据经济不雅察网不王人备统计，逾越80家上市公司公告被立案走访的主要原因为涉嫌信息表现违纪。

9月13日晚间，有三家上市公司官宣被立案走访。

朗源股份（300175.SZ）发布公告称，因公司涉嫌信息表现罪人违纪，收到证监会下发的《立案见知书》。公司自查发现，本次立案的原因主淌若公司原控股子公司优世取悦公司涉嫌参与纰缪往复，公司前期已进行了积极整改。

ST银江（300020.SZ）亦发布公告称，收到证监会的《立案见知书》。公告流露，因公司涉嫌信息表现罪人违纪，根据《证券法》《行政处罚法》等法律法则，证监会决定对公司立案。

联创股份（300343.SZ）发布公告称，联创股份因涉嫌信息表现罪人违纪，根据《证券法》《行政处罚法》等法律法则，证监会决定对子创股份立案。

9月6日，诺德股份（600110.SH）、ST旭电（000413.SZ）、ST旭蓝（000040.SZ）、嘉麟杰（002486.SZ）、华铭智能（300462.SZ）5家上市公司发布公告称，因涉嫌信息表现罪人违纪，公司或控股激动被证监会立案。

上述西北地区上市公司董秘向经济不雅察报默示，信息表现违游记径涵盖了多种情形，包括但不限于违纪担保、资金占用、践诺约束东说念主变更、股份冻结等，这些都是上市公司必须照章向公众表现的紧要事项。可是，未必个别上市公司在波及践诺约束东说念主利益的情况下，可能会选拔性地瞒哄有关信息，表现得不确凿、不准确。

该董秘补充称，这种作念法在监管机构的走访下很容易被揭露，导致上市公司因信息表现违纪被立案走访。

在孙玉鑫看来，信息表现轨制是对中小投资者保护的进军轨制基础，由于中小投资者难以参与到上市公司的坐褥、筹画过程之中，其投资决议主要依赖于公开信息，因此提高信息表现质料就显得尤为进军。暂且抛开须生常谭的行使未公开信息主宰股价、内幕往复的问题，即即是涉诉、涉刑问题，上市公司时常亦然选拔性表现，或是在有关案件依然公开化的时候才进行表现，严重挫伤了中小投资者的知情权。

Wind数据流露，有逾越10家上市公司被立案走访与实控东说念主、高管涉嫌内幕往复有关。

上述董秘称，本年监管部门对于内幕往复的监管相比严厉，尤其是在新“国九条”发布后，内幕往复成为上市公司高管的“红线”。

新“国九条”提议，照章从严打击以市值经管为名的主宰商场、内幕往复等罪人违游记径。

对此，孙玉鑫默示，内幕往复、主宰股价等是持久以来困扰A股的主要问题。一个健康的成本商场应当具有公说念地保护各类投资主体的基本功能。这就条件一要有有关的轨制，二要收拢“枢纽少数”。

30余家上市公司高管被留置

Wind数据流露，有30余家上市公司发布了实控东说念主、董事长或其他高管被走访或留置的公告。

9月12日，广安爱众（600979.SH）公告默示，于2024年9月12日收到四川爱众发展集团有限公司见知函，公司董事张久龙被立案走访并汲取实施留置。

9月2日，大理药业（603963.SH）发布对于践诺约束东说念主、董事长兼总司理被留置的公告。

公告先容，大理药业股份有限公司与公司践诺约束东说念主、董事长兼总司理杨君祥家属于2024年8月31日收到由镇康县监察委员会签发的杨君祥先生被留置、立案走访的申报书。其中说起“所涉事项与公司无关”。法则公告表现日，公司未被有关机关条件协助走访。

8月30日晚间，耐科装备（688419.SH）表现，公司当日收到公司践诺约束东说念主之一、董事长、法定代表东说念主黄明玖家属的申报，黄明玖家属于2024年8月29日收到铜陵市铜官区监察委员会签发的《留置申报书》和《立案申报书》，黄明玖被实施留置独立案走访。

对于上市公司高管被留置的可能性，该董秘默示，在时时情况下，上市公司的高档经管东说念主员被汲取留置措施，可能是因为他们波及贪污铩羽案件，需要相助有关部门的取悦走访；好像是因为涉嫌行使职务之便进行侵占公司财富等罪人行径，因此被厚爱立案走访。

根据《监察法》第二十二条章程，被走访东说念主涉嫌贪污贿赂、失职失责等严重职务罪人好像职务造孽，监察机关依然掌捏其部分罪人造孽事实及凭证，仍有进军问题需要进一步走访，并有下列情形之一的，经监察机关照章审批，不错将其留置在特定时势：第一，波及案情紧要、复杂的；第二，可能逃逸、自尽的；第三，可能串供好像伪造、隐退、摈弃凭证的；第四，可能有其他妨碍走访行径的。对涉嫌贿赂造孽好像共同职务造孽的涉案东说念主员，监察机关不错依照前款章程汲取留置措施。

孙玉鑫默示，上市公司高管被留置，时时意味着有关东说念主员可能涉嫌职务造孽，况兼有权机关或依然掌捏了初步凭证。对于其他问题，则需要有权机关进一步走访后，根据效果来决定。

监管“零容忍”

在上述被立案走访的百余家上市公司中，有个别上市公司依然退市，却仍然收到了证监会下发的立案见知书，原因多为涉嫌信息表现罪人违纪。

举例，越博能源（300742.SZ）于7月22日依然退市，8月29日，越博能源公告称，因涉嫌信息表现罪人违纪，收到证监会下发的《立案见知书》，被立案走访。

孙玉鑫称，退市并不是职守的至极。上市公司违纪的一个本性就是技术跨度长，其实施违纪时常和公司、大激动以及实控东说念主的计谋指标、经济利益相挂钩。违游记径时常实施在退市之前，这就牵连到投资东说念主的利益，有关投资者有拿起证券诈骗职守纠纷诉讼的权力。因此，证监会对于退市公司下发立案走访成心于保护投资者的利益。有关立案决定标明了监管层毫不会让有关职守主体“一退了之”的基本派头，会将投资者利益保护轨制落到实处，成心于A股持久健康、踏实的发展。

2024年3月，证监会发布《对于加强上市公司监管的概念（试行）》。

4月，国务院印发《对于加强监管驻扎风险推动成本商场高质料发展的些许概念》，条件加强信息表现和公司处治监管。严肃整治财务作秀、资金占用等重心鸿沟罪人违游记径。

孙玉鑫默示，监管层派头的进一步明确，顿然提高了部分中介机构对于执业水平的条件，形成部分上市公司有关表现责任的连贯性出现问题，过往问题浮出水面。

7月份，国务院办公厅转发证监会等部门制定的《对于进一步作念好成本商场财务作秀笼统惩防责任的概念》（下称《概念》），从打击和遏抑重心鸿沟财务作秀、优化证券监管法则体制机制、加大全处所立体化追责力度、加强部际协吞并央地协同、常态化长效化防治财务作秀等5个方面提议17项具体举措。

证监会默示，《概念》的出台，为作念好面前和今后一段时间成本商场财务作秀笼统惩防责任指明了方针，将有劲推动各方进一步重办财务作秀，切实保护投资者正当职权，全面构建财务作秀笼统惩防新的责任风光，为推动成本商场高质料发展提供有劲扶直。

8月16日，证监会发布2024年上半年证监会行政法则情况综述（下称“综述”）。综述指出，上半年，证监会查办证券期货罪人案件489件，作出处罚决定230余件、同比增长约22%，惩处职守主体509东说念主（家）次、同比增长约40%，商场禁入46东说念主、同比增长约12%，所有这个词罚没款金额85亿余元、逾越客岁全年总数。

其中，上半年，证监会在法则中凝视照章精确分别职守，遵循对上市公司践诺约束东说念主、董事长等“枢纽少数”罪人赐与严厉打击。上半年共处罚“枢纽少数”约100东说念主次，同比增长约40%，罚没约3.5亿元，同比增长约38%，商场禁入约27东说念主次。

证监会默示，塌实推动新“国九条”落实落地，恒久相持“长牙带刺”、一以贯之严监严管，愈加隆起从严导向，愈加隆起措施自制，愈加隆起协力共治，愈加隆起惩防并举，以强有劲行政法则责任护航成本商场高质料发展，连接增强投资者的得到感和投资安全感。

万联证券投资照应人屈放向经济不雅察报默示，上市公司在里面经管过程中需要作念到完善公司处治结构，提高董事会、监事会的孤苦性和灵验性；加强合规培训，提高整体职工额外是高管的合规阻滞；诞生健全里面约束体系，确保各项业务历程的合规性；加强信息表现经管，确保表现的信息妥当法律法则的条件；诞生灵验的里面监督和问责机制，对违游记径实时查处并校正。